Neste punto, o sector bancario estadounidense entrou nunha fase de separación.

Durante este período, a industria bancaria operou un negocio relativamente unificado, e tanto o alcance do negocio como o tamaño do negocio estaban limitados en certa medida.

En decembro de 1999, a Lei de Modernización de Servizos Financeiros foi aprobada nos EE. UU., eliminando os límites entre bancos, entidades de valores e entidades de seguros en termos de alcance comercial, poñendo fin a case 70 anos de separación.

 

A "vida pasada" das hipotecas

Orixinalmente, os préstamos hipotecarios eran principalmente préstamos de pago globo a curto ou medio prazo.

Non obstante, estes préstamos eran moi sensibles ás variacións dos prezos da vivenda e, cando comezou a Gran Depresión, os prezos da vivenda continuaron caendo e os bancos enfrontáronse a grandes cantidades de débeda incobrable, o que provocou un círculo vicioso que provocou que os veciños perdesen as súas vivendas e un gran número de bancos quebrando.

Despois da crise, para estimular a economía e resolver o problema da vivenda dos residentes, os Estados Unidos comezaron a axudar aos residentes na obtención de préstamos hipotecarios en forma de garantías gobernamentais.

A Federal National Mortgage Association (FNMA ou Fannie Mae) foi creada en 1938 principalmente para comprar hipotecas garantidas pola Federal Housing Administration (FHA) e a Veterans Administration (VA) e comezou a comprar hipotecas regulares non garantidas polo goberno en 1972.

Nese momento, o mercado hipotecario no seu conxunto era aínda moi disfuncional e, nun contexto de segmentación, os bancos de investimento descubriron aos poucos que, mediante a titulización de activos, podían descompoñer un único préstamo hipotecario residencial cunha gran cantidade de diñeiro nunha gran cantidade de bonos de menor cantidade, o que mellorou moito a liquidez.

Polo tanto, en 1970, o goberno creou a Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC ou Freddie Mac) para desenvolver plenamente o mercado secundario de hipotecas residenciais.

A creación de Freddie Mac contribuíu directamente ao desenvolvemento do mercado secundario de hipotecas residenciais e deu o visto e prace á titulización hipotecaria.

 

Diferenza entre prestamista hipotecario e banco minorista

Cando un prestatario está considerando solicitar un préstamo hipotecario, as dúas formas máis comúns son acudir directamente a un banco (banco minorista) ou a un corredor de hipotecas (prestamista hipotecario).

O banco minorista (banco comercial), pola súa banda, adoita ser unha empresa mixta que ofrece tanto hipotecas como servizos financeiros como aforro, tarxetas de crédito, préstamos para automóbiles e investimentos.

Cando un prestatario se achega a un banco en particular, só terá acceso á información e aos servizos dese banco e, a miúdo, os servizos do banco limítanse ao propio préstamo, o que dificulta a integración plena das complexidades da relación entre a vivenda e o préstamo.

Aínda que as taxas do banco minorista poden ser máis baixas, o prestamista hipotecario adoita ofrecer un servizo máis profesional, unha resposta máis rápida e unha selección máis ampla de produtos para un público máis amplo.

O prestamista hipotecario pode ofrecer aos prestatarios un asesoramento de crédito completo e profesional, axudar aos hóspedes a responder a unha variedade de preguntas complexas sobre préstamos e carteiras de financiamento e atopar a mellor opción para o prestatario entre decenas de produtos.

Isto tamén significa que a posición do prestamista é máis favorable para os prestameiros, xa que teñen máis opcións e beneficios tanxibles.

 

Pódese dicir que atopar un bo prestamista hipotecario e un bo emisor de préstamos hipotecarios pode aforrarlle diñeiro, tempo e obter a mellor información do produto a primeira vez.